Tanto os investimentos em CDB (de empresas com bom rating) quanto o tesouro direto são tão seguros quanto a poupança. Devido ao baixo rendimento da poupança, cada vez mais investidores estão buscando por outras opções mais atrativas. Devido as inúmeras opções de investimento em renda fixa, é fundamental analisar o perfil de cada investidor, no intuito de escolher o mais adequado.
O Tesouro Direto é um título público onde é efetuado um empréstimo ao governo, o qual oferece uma taxa de juros como contrapartida. Ele é emitido pelo Tesouro Nacional. O valor captado, que representa um papel de dívida do Estado, é utilizado para financiar áreas do governo como educação e infraestrutura. O número de investidores ativos no Tesouro Direto subiu 25,7% em 2021. São 1,81 milhão de usuários que aplicam na plataforma de títulos públicos do governo.
Título do Tesouro Direto
O Tesouro Direto oferece os seguintes tipos de títulos: prefixados, pós-fixados ou híbridos. Confira as características de cada um:
Prefixados
Esta é a categoria mais conservadora. O título possui uma taxa de rentabilidade fixa, por exemplo, 12,00% ao ano. Então, ela se manterá até o vencimento. No momento da compra, você já sabe o quanto receberá no dia do resgaste. Quando o cenário é de queda na taxa Selic (taxa básica de juros), ele se torna uma boa escolha, principalmente se a projeção é de manutenção de queda no índice, desta maneira o prefixado pode trazer rentabilidade superior aos demais títulos. Assim, você protege o seu dinheiro de qualquer oscilação do mercado financeiro.
Pós-fixados
Um dos principais atrativos desta modalidade é a liquidez diária, diferentemente dos prefixados os lucros são acrescidos à aplicação diariamente. A rentabilidade anual deste título é exatamente o valor da taxa Selic. Portanto, os ganhos sofrem oscilações até o vencimento.
Híbridos
O título é híbrido porque é oferecida uma taxa fixa mais o valor do IPCA (índice de inflação) do período. Então, você só terá apenas uma previsão do quanto o seu dinheiro renderá. O Tesouro IPCA é recomendado para investimentos de médio e longo prazos. Com ele, você mantém o seu poder de compra no futuro.
CDB
O CDB é o Certificado de Depósito Bancário. Ele é um título privado emitido pelas instituições financeiras, representando um empréstimo.
A taxa de rentabilidade do CDB pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. Sendo assim, a lógica é a mesma dos títulos públicos.
Os mais populares são os pós-fixados, principalmente os atrelados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Os títulos privados híbridos costumam ter rentabilidade indexada ao IPCA. Neste caso, funcionam como o Tesouro IPCA+. A venda antecipada pode acarretar perdas para o investidor.
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Como comparar CDB e Tesouro Direto?
A escolha entre aplicar em um CDB ou em um título do Tesouro é pessoal e vai depender de diversos fatores da sua vida financeira. Geralmente a taxa de retorno oferecida pelos CDBs costuma ser maior que a do Tesouro Direto, principalmente os emitidos por bancos menores.
CDB x Tesouro Direto – Riscos
Ao comparar CDB ou Tesouro Direto, um dos fatores que você deve analisar são os riscos associados aos dois tipos de investimentos. Diferentemente do Tesouro Direto, os CDBs contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro. O teto é limitado a R$ 1 milhão, a cada 4 anos, para garantias pagas por CPF ou CNPJ.
No entanto, o Tesouro Direto também é considerado extremamente seguro, em função do risco ser o país quebrar, o que é um evento raríssimo. Antes disso, todas as instituições financeiras já teriam falido. Assim, ambas as aplicações são realmente muito seguras, mesmo em comparação a outros investimentos de renda fixa.
CDB vs Tesouro Direto na prática
Ao decidir qual é o mais adequado para a sua carteira entre CDB ou Tesouro Direto, alguns pontos devem ser analisados. Confira:
1. Perfil de Investidor
Mesmo que ambos sejam renda fixa, eles podem ser mais agressivos, como o Tesouro IPCA, ou mais conservadores, como um CDB prefixado.
2. Investimento inicial
Antes de investir, você deve definir qual o valor disponível para a aplicação. O aporte mínimo do CDB varia muito conforme o emissor. Por outro lado, o Tesouro Direto, por ser emitido pelo governo, foi pensado para atender a todos os públicos. A partir de R$ 30, você já pode adquirir o seu título.
3. Constância de aplicações
Saiba também a frequência e o valor de aplicação. Por exemplo, se você deseja investir mensalmente uma quantia de cerca de R$ 100, o Tesouro Direto é mais vantajoso. Enquanto isso, se você quisesse investir novamente em um CDB, você teria que realizar uma nova aplicação, respeitando o valor mínimo de investimento. Nesse sentido, o Tesouro é mais flexível, pois é vendido em frações.
4. Liquidez
Esse é um fator importante ao comparar CDB ou Tesouro Direto. A liquidez é a disponibilidade imediata do valor de resgate. O CDB pode ter carência. Ou seja, você não pode vender antecipadamente durante um período. Em contrapartida, a rentabilidade oferecida costuma ser maior. Além disso, no Tesouro Direto você pode vender o título a qualquer momento.
5. Rentabilidade
Ao comparar CDB ou Tesouro Direto, a rentabilidade depende do tipo de título, prazo de vencimento e risco. Deve ser analisado o indexador e as taxas oferecidas.
Simulação entre CDB e Tesouro Direto
Em nosso Simulador de Renda Fixa, você pode comparar os investimentos desta modalidade. Basta inserir o valor da aplicação e duração (em anos) para obter a projeção.
Abaixo, confira uma simulação entre títulos do tesouro direto e CDBs:
Vale ressaltar que todas as opções rendem acima da poupança no período.
Além disso, quero te lembrar que os ativos mencionados no artigo não se tratam de recomendação de investimentos. Convido você, investidor, a conhecer o trabalho da JB3 Investimentos voltado a auxiliar as pessoas a buscarem uma estratégia aderente ao seu perfil de investimentos e possam potencializar os seus rendimentos no longo prazo. Clique aqui para agendar uma conversa gratuita comigo!
