Antes de mais nada, para compreendermos melhor como investir em fundos imobiliários, quais as principais vantagens de quem investe em fundos imobiliários e por que investir neste produto, precisamos responder algumas questões importantes. Confira o artigo a seguir.
O que são Fundos Imobiliários (FIIs)?
Fundos de Investimento Imobiliário consistem na comunhão de recursos de investidores, que tem seu capital gerido por gestores que realizam a compra e venda de imóveis, de modo que o investidor se beneficia tanto com o recebimento de dividendos, bem como com a valorização dessas cotas. São constituídos como “condomínios fechados” e São constituídos como “condomínios fechados” e qualquer investidor pode adquirir FIIs através de suas cotas.
Portanto, estes fundos podem ser compostos por um ou mais imóveis dentro dos mais diversos setores, sejam eles: edifícios comerciais, shopping centers, agências bancárias, galpões logísticos, etc.
Por outro lado, também existem fundos que destinam aplicação de seus recursos para a aquisição de ativos financeiros imobiliários como CRI, LCI, LH e Cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário.
[Artigo] Fundos Imobiliários vs Imóveis: qual investir?
Por que adquirir cotas de Fundos Imobiliários?
Estes fundos propiciam aos seus cotistas uma remuneração mensal, distribuição de dividendos, que é isenta de Imposto de Renda (apenas para investidores Pessoa Física). Além disso, os Fundos de Investimento Imobiliário também podem gerar ganhos financeiros por meio da valorização das cotas que oscilam conforme são negociadas diariamente, de maneira bastante parecida com o que ocorre no mercado de ações.
Portanto, os investidores que buscam este produto têm como objetivo principal a conquista de uma renda passiva mensal.
Os fundos de investimento imobiliário são considerados uma ótima alternativa para quem deseja ter um imóvel para locação. Visto que possibilitam investir em diversos imóveis das mais diferentes áreas. Além disso, poupa o investidor de todo o trabalho que gerir um imóvel pode demandar, bem como do risco de vacância (ausência de inquilino).
Como adquirir cotas?
As cotas de fundos de investimento imobiliário são negociadas na Bolsa de Valores (B3) da mesma maneira que são negociadas ações de empresas. A diferença é que a compra de cotas de fundos imobiliários não tem um número mínimo, podendo ser adquiridas de 1 em 1.
Sendo assim, é possível comprar cotas fundos de investimento imobiliário pelo Home Broker da XP Investimentos ou junto à mesa de Renda Variável.
Retornos e Tributação
O retorno financeiro em relação aos Fundos Imobiliários ocorre de duas maneiras distintas:
- O proprietário de cotas de fundos de investimento imobiliário passa a receber mensalmente uma participação do aluguel. A quantia total a ser distribuída aos cotistas deve ser de pelo menos 95% do rendimento mensal, podendo a data variar de acordo com o fundo. Esse dividendo recebido mensalmente é isento de IR.
- Além dos dividendos, também é possível lucrar com a compra e venda das cotas. Nesse caso, o Imposto de Renda sobre lucro em fundos de investimento imobiliários (FIIs) é de 20%, independentemente do valor financeiro da movimentação, e deve ser pago por meio de DARF até o último dia útil do mês subsequente a venda dos ativos, entretanto
Portanto, caso você tenha prejuízo com a venda das cotas de um FIIs, é possível abater o valor nos ganhos obtidos nos meses posteriores. No entanto, as cotas devem ser negociadas exclusivamente em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.
Exemplo para investir em Fundos Imobiliários
Por exemplo (desconsiderando os custos de negociação das cotas): em Janeiro de 2018 o investidor comprou R$ 1.000,00 em cotas de um FIIs e as vendeu por R$ 950,00 no mesmo mês (prejuízo de R$ 50,00).
Em Janeiro de 2021, o investidor comprou cotas de outro FIIs de outro, vendendo-as no mesmo mês com um lucro total de R$ 150,00 na operação. O IR total a ser pago até o dia 28/02/2021 será calculado apenas sobre o lucro de R$ 100, ou seja, será de R$ 20,00.
R$ 150,00 (ganho) – R$ 50,00 (prejuízo) = R$ 100,00 x 20% = R$ 20,00.
Sendo assim, o investidor pode perceber que investir em fundos imobiliários pode ser uma ótima opção de diversificação para seus investimentos. Além disso, FIIs é principal alternativa para quem possui o desejo de investir em imóveis para locação.
