fbpx Skip to content
Facebook
Instagram
Linkedin-in
Twitter
Youtube
2 de fevereiro de 2023
Logo do blog Finanças Inteligentes
SIMULADOR DE RENDA FIXA
  • Home
  • Materiais Gratuitos
  • Notícias
Menu
  • Home
  • Materiais Gratuitos
  • Notícias
FALAR COM ESPECIALISTA DE INVESTIMENTOS
  • Empresas
  • Mercado Financeiro
  • Renda Fixa
    Tesouro Direto
    CDB
    Debêntures
    Outros

    LCI e LCA: o que são e como funcionam as letras de crédito

    Stéfano Caiula -
    julho 12, 2022

    CDB vs Tesouro Direto: qual o melhor?

    Juliano Gabrielli Pereira -
    abril 28, 2022

    Comparativo de investimentos para empresas na XP vs Bancos Tradicionais

    Juliano Gabrielli Pereira -
    abril 25, 2022

    Comparativo entre Renda Fixa e Ações

    Angelo Reis -
    março 7, 2022

    COE – Certificados de Operações Estruturadas: vantagens e desvantagens desse investimento

    Autor Finanças Inteligentes -
    outubro 8, 2021

    Debêntures: o que são, como funcionam e como investir

    Stéfano Caiula -
    agosto 16, 2021
  • Renda Variável
    Ações
    BDRs
    Criptomoedas
    Derivativos
    ETFs
    Fundos Imobiliários
  • Fundos de Investimentos
    Fundos de Ações
    Fundos Multimercado
    Fundos de Renda Fixa
    Fundos Cambiais
    Fundos Internacionais
    Fundos Alternativos

    Comparativo entre Ações e Fundos de Ações

    Angelo Reis -
    abril 7, 2022

    Fundos Cambiais: o que são e como funcionam

    Stéfano Caiula -
    novembro 22, 2021

    Fundos de investimento multimercado: como funcionam?

    Stéfano Caiula -
    outubro 19, 2021

    Afinal, o que são fundos alternativos?

    Juliana Blanco -
    setembro 23, 2021

    Investir no exterior: guia por onde começar

    Juliano Troyano -
    julho 28, 2021

    Fundos de Ações: o que são e como funcionam?

    Stéfano Caiula -
    julho 27, 2021
  • Previdência Privada
    Saiba mais

    10 dicas para montar a sua carteira previdenciária de ações e alcançar a sua LIBERDADE FINANCEIRA

    Letícia Pitz Solé -
    junho 28, 2022

    5 melhores setores para compor a sua carteira previdenciária de ações e viver de dividendos

    Letícia Pitz Solé -
    junho 22, 2022

    Qual o melhor plano de previdência privada? PGBL ou VGBL?

    Gabriel Linhares -
    fevereiro 23, 2022

    Previdência Privada vs Seguros: qual a melhor opção?

    Angelo Reis -
    junho 30, 2021

    Previdência Privada e Poupança: qual investir?

    Angelo Reis -
    junho 30, 2021

    Portabilidade de previdência privada: como e quando devo fazer?

    Juliana Blanco -
    junho 28, 2021
  • Planejamento Patrimonial
    Saiba mais

    O que se entende por planejamento patrimonial? E por que fazê-lo?

    Juliana Blanco -
    março 4, 2022

    Regime de casamento e as implicações durante o matrimônio

    Malu Sprícigo -
    fevereiro 4, 2022

    Como traçar objetivos financeiros alcançáveis?

    Autor Finanças Inteligentes -
    junho 25, 2021

    Planejamento financeiro: Organize as suas finanças

    Autor Finanças Inteligentes -
    março 26, 2021

    O que é o planejamento financeiro pessoal e como realizar o seu

    Malu Sprícigo -
    agosto 19, 2020

    E como as coisas vão ficar quando você se for?

    Hugo Mund -
    dezembro 7, 2018
Brasil

Coronavírus: a Crise de 2008 em 2020?

Leonardo Mendes-
12 de março de 2020
Início > Coronavírus: a Crise de 2008 em 2020?
Share on facebook
Share on twitter
Share on telegram
Share on whatsapp
Share on linkedin
Share on email
planilha planejando a sua aposentadoria
foto de um operador com a mão na boca, representando o medo em relação ao coronavírus e a crise

Não estamos vivendo um momento como o da Crise de 2008, que foi uma crise econômica e não apenas financeira (sell off) em venda de ativos como a atual que estamos vivendo. Essa crise ainda não teve impactos discrepantes na economia real (como quebras de bancos e grandes empresas).

Para que isso não aconteça, para que essas vendas e as restrições causadas pelo Coronavírus não restrinjam o crédito privado transmitindo a crise para economia real o mercado financeiro está “pressionando” os Governantes para medidas mais enérgicas, não apenas monetárias, mas também fiscal, sobretudo na China e Estados Unidos.

Cenário atual

Mas diante do cenário atual de correções nos mercados, podemos usar o exemplo (radical) de 2008 para avaliarmos o que aconteceu na Bolsa Brasileira:

Coronavírus: a Crise de 2008 em 2020?
Gráfico 1: Ibovespa na Crise de 2008

Este gráfico acima é o do Ibovespa durante a Crise de 2008, no momento de pânico depois da quebra do Banco Lehman Brothers, as ações começaram a precificar uma crise econômica, com forte saída de investidores estrangeiros do Brasil.

Coronavírus: a Crise de 2008 em 2020?

Comportamento dos investidores na crise

Naquela época o Ibovespa caiu cerca de 60% em 3 meses, e levou 14 meses para recuperar o mesmo valor, depois de medidas econômicas Governamentais. Nesse cenário 3 comportamentos de investidores podem ser observados:

Primeiro cenário (pânico): Embora maioria dos Investidores estivessem posicionados anteriormente ao pico, muitos realizaram os prejuízos vendendo suas ações durante a queda total de 59%.

Segundo cenário (resiliência): Os Investidores que permaneceram com suas ações e fundos recuperaram valor investidos em 14 meses (no pior cenário de ter comprado no topo). Fundos de ações recuperam antes com menos risco (volatilidade) devido a diversificação e de maneira mais valorizada do que o Ibovespa.

Terceiro cenário( oportunidades): Investidores que permaneceram com seus ativos, e possuíam disponibilidade de recursos para realizar compras ao longo das quedas, conseguiram aproveitar parte da subida de 143% que aconteceu do pior cenário ao pico seguinte. Depois dos 25% em média dos aportes, agora estamos esperando maiores correções e desdobramentos internacionais para posicionar novas compras.

Consenso do mercado

Assistindo os Gestores de Fundos e Investidores Profissionais nos Estados Unidos entre ontem e hoje, o consenso entre eles é: As medidas do Governo até agora foram interpretadas como insuficientes e que diante desse cenário, novas quedas virão, precificando o risco de uma transmissão financeira para a economia real por meio da restrição de crédito. Seguimos monitorando, fazendo um filtro das informações com fontes seguras e tentando trazer dados que nos auxiliem no processo decisório.

CDS

Um dos principais indicadores que monitoramos é o CDS (Credit Default Swap) tambem chamado de Risco País, ele é um dos principais indicadores de risco e disparou, influenciando a renda variável pois é inversamente proporcional à Bolsa (gráfico abaixo).

Coronavírus: a Crise de 2008 em 2020?
Gráfico 2: CDS vs Ibovespa

O indicador mais utilizado por analistas fundamentalistas para medir o preço de uma ação é o P/E ou P/L (Preço por lucro). Conforme gráfico abaixo, o PL da Bolsa Brasileira já caiu muito em relação ao nível (natural para mercado otimias e perspectivas de lucros crescendo) que vinha sendo negociado.

Abra sua conta na XP Investimentos!

Hoje devido a saída de capital estrangeiro por conta da crise internacional que se configura, ja está negociando abaixo da média histórica, deixando a bolsa brasileira “barata” em relação ao lucro das empresas. Porém sabemos que em movimentos atípicos como este o curto prazo pode cair ainda mais, portanto, será uma boa oportunidade, mas o ideal é aguardar a estabilização internacional.

Coronavírus: a Crise de 2008 em 2020?
Gráfico 3: Histórico P/L Ibovespa – 10 anos

Quando os mercados vão se acalmar?

Em meio à incerteza sobre o Coronavírus e os preços do petróleo, passamos por período de alta volatilidade no Brasil em função dos acontecimentos Internacionais. Não é a primeira vez que isto acontece, mas quando os mercados vão se acalmar?

Deste modo, acreditamos que dependerá muito dos impactos observados, e ainda incertos, na economia real. Se afastando um pouco do efeito midiático e de pânico vivenciado nos dias atuais. Em paralelo a isso, a velocidade e intensidade dos movimentos dependerão das medidas anunciadas pelos Governos, sobretudo Americano e Chinês, nos próximos dias.

Download Planilha Aposentadoria

Quanto tempo dura o pânico?

Segundo estudo da XP Investimentos, adotando o S&P 500 (principal índice de ações Norte Americano) como indicador de atividade global e analisando os eventos anteriores, pode-se gerar uma estimativa de quanto tempo o mercado levou para se recuperar de acordo com o impacto dos eventos.

Em 2020, com o impacto do Coronavírus e dos preços do petróleo, o S&P rompeu a barreira dos 10% de queda em 24 de fevereiro. De acordo com o estudo, em momentos em que o S&P caiu 10% ou mais, os mercados demoraram cerca de 4 meses para se recuperarem.

Coronavírus: a Crise de 2008 em 2020?
Gráfico 4: Tempo de recuperação S&P 500

O que o investidor deve fazer?

Desde a segunda feira de Carnaval, dia 24, quando mercado estava fechado no Brasil, viemos trazendo dados sobre esse momento atípico para auxilar o investidor no processo decisório. Nosso entendimento é de que o investidor posicione sua carteira de renda variável para longo prazo, fugindo das altas volatilidades.

Aqueles que estão abaixo da alocação em ações recomendada para o seu perfil ou seus objetivos, aproveite a oportunidade para aumentar sua exposição de forma gradual, temos recomendações de bons produtos. Por ser um movimento de proporções Geopolíticas mundiais, é mais difícil prever exatamente o ponto mais baixo do atual movimento de mercado, porém, isto não é necessário para fazermos bons investimentos.

Com base no cenário de longo prazo, a bolsa de valores apresenta o maior retorno potencial para os próximos anos e o investidor que montar sua posição gradativamente ao longo das semanas tende a capturar este prêmio.

Abra sua conta!
Leonardo Mendes
Leonardo Mendes

Graduado em Economia na Universidade Federal de Santa Catarina, Leonardo atua no mercado financeiro desde 2008, fez especialização profissional em Mercado de Capitais na University of Texas em Austin e cursou Investment Management certificado pelo CFA Institute. Atuou no Bradesco, Banif Invest e FIESC, atualmente é Assessor e Sócio da JB3 Investimentos.

Leonardo Mendes
Graduado em Economia na Universidade Federal de Santa Catarina, Leonardo atua no mercado financeiro desde 2008, fez especialização profissional em Mercado de Capitais na University of Texas em Austin e cursou Investment Management certificado pelo CFA Institute. Atuou no Bradesco, Banif Invest e FIESC, atualmente é Assessor e Sócio da JB3 Investimentos.
Share on facebook
Share on twitter
Share on telegram
Share on whatsapp
Share on linkedin
Share on email
{{ reviewsTotal }} Review
{{ reviewsTotal }} Reviews
{{ options.labels.newReviewButton }}
{{ userData.canReview.message }}
Categorias

Mais lidas

  • 10 dicas para montar a sua carteira previdenciária de ações e alcançar a sua LIBERDADE FINANCEIRA 284 visualizações
  • Análise técnica: aprenda a usar Fibonacci 254 visualizações
  • 5 melhores setores para compor a sua carteira previdenciária de ações e viver de dividendos 246 visualizações
  • Como investir na XP Investimentos? 167 visualizações
  • Como migrar do Banco para conta XP Investimentos? 144 visualizações
Faça parte de nosso canal no Telegram! Notícias e conteúdos do Mercado Financeiro em seu celular!

Cadastre-se em nossa
Newsletter Gratuita!

Não te mandaremos spam!
Fale com nosso time de assessoria

renda fixa

  • renda fixa
  • CDB
  • Debêntures
  • Outros

renda variável

  • Ações
  • BDRs
  • ETFs
  • Derivativos
  • Fundos Imobiliários

fundos de investimentos

  • Fundos de Ações
  • Fundos Multimercado
  • Fundos de Renda Fixa
  • Fundos Cambiais
  • Fundos Internacionais
  • Fundos Alternativos

ECONOMIA

  • Mundo
  • Brasil

planejamento patrimonial

  • Ver mais

câmbio

  • Ver mais

previdência privada

  • Ver mais

Investimentos

  • Ver mais
Logo do blog Finanças Inteligentes
  • Política de privacidade
Facebook
Instagram
Linkedin-in
Twitter
Youtube

©2021. Todos os direitos reservados.

Logo da Agência Elévon Gestão de Crescimento

© As informações disponibilizadas no Finanças Inteligentes não configuram um relatório de análise ou qualquer tipo de recomendação e foram obtidas a partir de fontes públicas como a CVM. Rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros e apesar do cuidado na coleta e manuseio das informações, elas não foram conferidas individualmente. As informações são enviadas pelos próprios gestores aos órgãos reguladores e podem haver divergências pontuais e atraso em determinadas atualizações. A JB3 Investimentos, seus sócios, administradores, representantes legais e funcionários não garantem sua exatidão, atualização, precisão, adequação, integridade ou veracidade, tampouco se responsabilizam pela publicação acidental de dados incorretos. É proibida a reprodução total ou parcial de textos, fotos, ilustrações ou qualquer outro conteúdo deste site por qualquer meio sem a prévia autorização de seu autor/criador ou do administrador, conforme a Lei de proteção aos direitos autorais. Política de privacidade. Sitemap