fbpx Skip to content
Facebook
Instagram
Linkedin-in
Twitter
Youtube
31 de janeiro de 2023
Logo do blog Finanças Inteligentes
SIMULADOR DE RENDA FIXA
  • Home
  • Materiais Gratuitos
  • Notícias
Menu
  • Home
  • Materiais Gratuitos
  • Notícias
FALAR COM ESPECIALISTA DE INVESTIMENTOS
  • Empresas
  • Mercado Financeiro
  • Renda Fixa
    Tesouro Direto
    CDB
    Debêntures
    Outros

    LCI e LCA: o que são e como funcionam as letras de crédito

    Stéfano Caiula -
    julho 12, 2022

    CDB vs Tesouro Direto: qual o melhor?

    Juliano Gabrielli Pereira -
    abril 28, 2022

    Comparativo de investimentos para empresas na XP vs Bancos Tradicionais

    Juliano Gabrielli Pereira -
    abril 25, 2022

    Comparativo entre Renda Fixa e Ações

    Angelo Reis -
    março 7, 2022

    COE – Certificados de Operações Estruturadas: vantagens e desvantagens desse investimento

    Autor Finanças Inteligentes -
    outubro 8, 2021

    Debêntures: o que são, como funcionam e como investir

    Stéfano Caiula -
    agosto 16, 2021
  • Renda Variável
    Ações
    BDRs
    Criptomoedas
    Derivativos
    ETFs
    Fundos Imobiliários
  • Fundos de Investimentos
    Fundos de Ações
    Fundos Multimercado
    Fundos de Renda Fixa
    Fundos Cambiais
    Fundos Internacionais
    Fundos Alternativos

    Comparativo entre Ações e Fundos de Ações

    Angelo Reis -
    abril 7, 2022

    Fundos Cambiais: o que são e como funcionam

    Stéfano Caiula -
    novembro 22, 2021

    Fundos de investimento multimercado: como funcionam?

    Stéfano Caiula -
    outubro 19, 2021

    Afinal, o que são fundos alternativos?

    Juliana Blanco -
    setembro 23, 2021

    Investir no exterior: guia por onde começar

    Juliano Troyano -
    julho 28, 2021

    Fundos de Ações: o que são e como funcionam?

    Stéfano Caiula -
    julho 27, 2021
  • Previdência Privada
    Saiba mais

    10 dicas para montar a sua carteira previdenciária de ações e alcançar a sua LIBERDADE FINANCEIRA

    Letícia Pitz Solé -
    junho 28, 2022

    5 melhores setores para compor a sua carteira previdenciária de ações e viver de dividendos

    Letícia Pitz Solé -
    junho 22, 2022

    Qual o melhor plano de previdência privada? PGBL ou VGBL?

    Gabriel Linhares -
    fevereiro 23, 2022

    Previdência Privada vs Seguros: qual a melhor opção?

    Angelo Reis -
    junho 30, 2021

    Previdência Privada e Poupança: qual investir?

    Angelo Reis -
    junho 30, 2021

    Portabilidade de previdência privada: como e quando devo fazer?

    Juliana Blanco -
    junho 28, 2021
  • Planejamento Patrimonial
    Saiba mais

    O que se entende por planejamento patrimonial? E por que fazê-lo?

    Juliana Blanco -
    março 4, 2022

    Regime de casamento e as implicações durante o matrimônio

    Malu Sprícigo -
    fevereiro 4, 2022

    Como traçar objetivos financeiros alcançáveis?

    Autor Finanças Inteligentes -
    junho 25, 2021

    Planejamento financeiro: Organize as suas finanças

    Autor Finanças Inteligentes -
    março 26, 2021

    O que é o planejamento financeiro pessoal e como realizar o seu

    Malu Sprícigo -
    agosto 19, 2020

    E como as coisas vão ficar quando você se for?

    Hugo Mund -
    dezembro 7, 2018
Mundo

Mercado entra em semana decisiva

Robson Versiani-
29 de julho de 2019
Início > Mercado entra em semana decisiva
Share on facebook
Share on twitter
Share on telegram
Share on whatsapp
Share on linkedin
Share on email
planilha planejando a sua aposentadoria
FED

O ambiente de relativa tranquilidade e baixa volatilidade observado nas principais praças financeiras mundiais ao longo deste mês de julho está prestes a acabar. Vários drivers com potencial de impacto relevante sobre o fluxo global surgirão numa única semana.

Em momentos atípicos como este, investidores e operadores poderão ter dificuldade para analisar todos os dados relevantes num curto espaço de tempo, fato com potencial de criação de aumento de volatilidade aos preços dos ativos.

O índice gerente de compras do Instituto Markit, que mede o desempenho da atividade industrial de todas as economias relevantes do planeta, será divulgado nesta semana em todos os países. Os números da China e Estados Unidos serão analisados com maior atenção pelos players, não somente para mensurar os impactos de uma disputa comercial ainda incipiente, mas principalmente para acrescentar dados aos modelos de projeções macro, já que ambas as economias tem demonstrado sinais de desaceleração no crescimento, com a China em posição de maior fragilidade.

Os investidores também deverão avaliar com delicadeza cada palavra da comunicação do BoE (Bank of England), a ser divulgada nesta semana após a reunião de Comitê. Na semana anterior, o BCE (Banco Central Europeu) mostrou ao mercado os seus canhões para um novo bombardeio monetário.

BCE prepara seus canhões para novo bombardeio monetário

Os britânicos não possuem margem de gordura para operar em descompasso com os europeus na política monetária e podem ser empurrados para um afrouxamento maior na estratégia, ou ao menos mantê-la muito frouxa por período prolongado, até porque a inflação local continua ancorada na meta de 2% e Boris Johnson, novo primeiro-ministro britânico, tem demonstrado sinais de enfrentamento contra os europeus, o que pode culminar num Brexit sem acordo.

O Comitê de Política Monetária do BoJ (Bank of Japan) também se reúne nesta semana e o mercado cruza os dedos para não haver alteração na estratégia atualmente ultra frouxa. A autoridade monetária japonesa estipulou alguns anos atrás meta de rendimento zero para a taxa de juros do título da dívida soberana de 10 anos, como forma de acalmar o mercado e evitar potencial surgimento de pressão vendedora no segmento.

JPT10Y

Entretanto, o rendimento do título da dívida japonesa de 10 anos está razoavelmente abaixo da meta zero, aos -0,15% ao ano. Teoricamente o BoJ deveria reduzir o peso dovish em sua comunicação, para evitar que os juros afundem ainda mais, distanciando-se da meta zero. Na prática, o BoJ tende fazer vista grossa ao evento, já que o ambiente global favorece a estratégia ultra frouxa de política monetária, a inflação local segue muito distante do alcance da meta e o mercado tem demonstrado apatia com os juros negativos.

Por fim, o principal banqueiro central do planeta deve cravar nesta semana o primeiro ciclo de corte de juros em 10 anos. O movimento, se confirmado, será apenas uma sequência da guinada na estratégia de política monetária realizada em dezembro de 2018.

Desde então, o FED (Federal Reserve – Banco Central dos Estados Unidos) tem se posicionado menos hawkish e cada vez mais dovish, primeiramente retirando do radar a possibilidade de novas elevações na FFR (Federal Funds Rate – taxa básica de juros norte-americana), posteriormente sinalizando cronograma para interrupção do processo de desalavancagem do balanço (continuará operando com balanço muito acima da média histórica) e, mais recentemente, abrindo as portas para cortes na FFR.

Inadequadamente observa-se discussões na mídia local sobre corte de 0,25 p.p. ou 0,50 p.p. na FFR. Não há motivo para essa dúvida. Basta checar a ferramenta FedWatch do CME Group logo abaixo:

FedWatch

Atualmente a FFR opera no intervalo de 2,25% a 2,50% ao ano. A expectativa de redução da FFR para o intervalo de 2,00% a 2,25% ao ano é de 78,6%, significativamente acima das apostas de redução da FFR para o intervalo de 1,75% a 2,00% na próxima reunião a ser realizada no dia 31 de julho de 2019.

Em nenhum momento as apostas de redução da FFR para o intervalo de 1,75% a 2,00% chegaram a superar as expectativas de redução da FFR para o intervalo de 2,00% a 2,25%, sequer se aproximaram de 50%. O pico de expectativa de corte de 0,50 p.p. ocorreu há um mês, com 32,3% de chance, o que ainda era muito baixo.

Um primeiro corte de 0,25 p.p. parece mais apropriado para iniciar o ciclo. Um corte de 0,50 p.p. poderia criar sensação de que a economia norte-americana está num estágio mais sombrio do que o observado nos últimos meses, o que ajudaria provocar efeito contrário no mercado. Ao invés de animar os investidores, um corte de juros mais pesado no início do ciclo poderá criar temor no mercado sobre uma potencial recessão ou queda mais acentuada na atividade.

Além disso, é sempre mais difícil para os banqueiros centrais diminuir a potência dovish do que aumentá-la. Isso significa que, ao iniciar o ciclo com corte de 0,50 p.p., o FED criará expectativa de que novos cortes agressivos na FFR poderão surgir ao longo dos próximos meses, fato que, se não concretizado, poderá desapontar o mercado e criar tensão no ambiente de negócios. Por outro lado, manter o vício do mercado por afrouxamento monetário em doses controladas evita criar exageros de curto prazo e facilita o gerenciamento do forward guidance ao longo do tempo.

Desejamos uma semana de bons negócios a todos. Contem conosco sempre que precisar.

Para uma assessoria personalizada e gratuita, clique aqui e agende uma reunião! Você receberá uma ligação minha, no dia e horário determinado.

Robson Versiani
Robson Versiani

Iniciou carreira no mercado financeiro brasileiro em 2001 através do Banco BCN, onde desde então vem acompanhando e estudando o mercado nacional e internacional. Já publicou um livro voltado para o mercado de capitais e hoje trabalha como agente autônomo de investimentos na JB3 Investimentos.

Robson Versiani
Iniciou carreira no mercado financeiro brasileiro em 2001 através do Banco BCN, onde desde então vem acompanhando e estudando o mercado nacional e internacional. Já publicou um livro voltado para o mercado de capitais e hoje trabalha como agente autônomo de investimentos na JB3 Investimentos.
Share on facebook
Share on twitter
Share on telegram
Share on whatsapp
Share on linkedin
Share on email
{{ reviewsTotal }} Review
{{ reviewsTotal }} Reviews
{{ options.labels.newReviewButton }}
{{ userData.canReview.message }}
Categorias

Mais lidas

  • 10 dicas para montar a sua carteira previdenciária de ações e alcançar a sua LIBERDADE FINANCEIRA 276 visualizações
  • Análise técnica: aprenda a usar Fibonacci 261 visualizações
  • 5 melhores setores para compor a sua carteira previdenciária de ações e viver de dividendos 248 visualizações
  • Como investir na XP Investimentos? 169 visualizações
  • Como migrar do Banco para conta XP Investimentos? 143 visualizações
Faça parte de nosso canal no Telegram! Notícias e conteúdos do Mercado Financeiro em seu celular!

Cadastre-se em nossa
Newsletter Gratuita!

Não te mandaremos spam!
Fale com nosso time de assessoria

renda fixa

  • renda fixa
  • CDB
  • Debêntures
  • Outros

renda variável

  • Ações
  • BDRs
  • ETFs
  • Derivativos
  • Fundos Imobiliários

fundos de investimentos

  • Fundos de Ações
  • Fundos Multimercado
  • Fundos de Renda Fixa
  • Fundos Cambiais
  • Fundos Internacionais
  • Fundos Alternativos

ECONOMIA

  • Mundo
  • Brasil

planejamento patrimonial

  • Ver mais

câmbio

  • Ver mais

previdência privada

  • Ver mais

Investimentos

  • Ver mais
Logo do blog Finanças Inteligentes
  • Política de privacidade
Facebook
Instagram
Linkedin-in
Twitter
Youtube

©2021. Todos os direitos reservados.

Logo da Agência Elévon Gestão de Crescimento

© As informações disponibilizadas no Finanças Inteligentes não configuram um relatório de análise ou qualquer tipo de recomendação e foram obtidas a partir de fontes públicas como a CVM. Rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros e apesar do cuidado na coleta e manuseio das informações, elas não foram conferidas individualmente. As informações são enviadas pelos próprios gestores aos órgãos reguladores e podem haver divergências pontuais e atraso em determinadas atualizações. A JB3 Investimentos, seus sócios, administradores, representantes legais e funcionários não garantem sua exatidão, atualização, precisão, adequação, integridade ou veracidade, tampouco se responsabilizam pela publicação acidental de dados incorretos. É proibida a reprodução total ou parcial de textos, fotos, ilustrações ou qualquer outro conteúdo deste site por qualquer meio sem a prévia autorização de seu autor/criador ou do administrador, conforme a Lei de proteção aos direitos autorais. Política de privacidade. Sitemap