fbpx Skip to content
Facebook
Instagram
Linkedin-in
Twitter
Youtube
2 de fevereiro de 2023
Logo do blog Finanças Inteligentes
SIMULADOR DE RENDA FIXA
  • Home
  • Materiais Gratuitos
  • Notícias
Menu
  • Home
  • Materiais Gratuitos
  • Notícias
FALAR COM ESPECIALISTA DE INVESTIMENTOS
  • Empresas
  • Mercado Financeiro
  • Renda Fixa
    Tesouro Direto
    CDB
    Debêntures
    Outros

    LCI e LCA: o que são e como funcionam as letras de crédito

    Stéfano Caiula -
    julho 12, 2022

    CDB vs Tesouro Direto: qual o melhor?

    Juliano Gabrielli Pereira -
    abril 28, 2022

    Comparativo de investimentos para empresas na XP vs Bancos Tradicionais

    Juliano Gabrielli Pereira -
    abril 25, 2022

    Comparativo entre Renda Fixa e Ações

    Angelo Reis -
    março 7, 2022

    COE – Certificados de Operações Estruturadas: vantagens e desvantagens desse investimento

    Autor Finanças Inteligentes -
    outubro 8, 2021

    Debêntures: o que são, como funcionam e como investir

    Stéfano Caiula -
    agosto 16, 2021
  • Renda Variável
    Ações
    BDRs
    Criptomoedas
    Derivativos
    ETFs
    Fundos Imobiliários
  • Fundos de Investimentos
    Fundos de Ações
    Fundos Multimercado
    Fundos de Renda Fixa
    Fundos Cambiais
    Fundos Internacionais
    Fundos Alternativos

    Comparativo entre Ações e Fundos de Ações

    Angelo Reis -
    abril 7, 2022

    Fundos Cambiais: o que são e como funcionam

    Stéfano Caiula -
    novembro 22, 2021

    Fundos de investimento multimercado: como funcionam?

    Stéfano Caiula -
    outubro 19, 2021

    Afinal, o que são fundos alternativos?

    Juliana Blanco -
    setembro 23, 2021

    Investir no exterior: guia por onde começar

    Juliano Troyano -
    julho 28, 2021

    Fundos de Ações: o que são e como funcionam?

    Stéfano Caiula -
    julho 27, 2021
  • Previdência Privada
    Saiba mais

    10 dicas para montar a sua carteira previdenciária de ações e alcançar a sua LIBERDADE FINANCEIRA

    Letícia Pitz Solé -
    junho 28, 2022

    5 melhores setores para compor a sua carteira previdenciária de ações e viver de dividendos

    Letícia Pitz Solé -
    junho 22, 2022

    Qual o melhor plano de previdência privada? PGBL ou VGBL?

    Gabriel Linhares -
    fevereiro 23, 2022

    Previdência Privada vs Seguros: qual a melhor opção?

    Angelo Reis -
    junho 30, 2021

    Previdência Privada e Poupança: qual investir?

    Angelo Reis -
    junho 30, 2021

    Portabilidade de previdência privada: como e quando devo fazer?

    Juliana Blanco -
    junho 28, 2021
  • Planejamento Patrimonial
    Saiba mais

    O que se entende por planejamento patrimonial? E por que fazê-lo?

    Juliana Blanco -
    março 4, 2022

    Regime de casamento e as implicações durante o matrimônio

    Malu Sprícigo -
    fevereiro 4, 2022

    Como traçar objetivos financeiros alcançáveis?

    Autor Finanças Inteligentes -
    junho 25, 2021

    Planejamento financeiro: Organize as suas finanças

    Autor Finanças Inteligentes -
    março 26, 2021

    O que é o planejamento financeiro pessoal e como realizar o seu

    Malu Sprícigo -
    agosto 19, 2020

    E como as coisas vão ficar quando você se for?

    Hugo Mund -
    dezembro 7, 2018
Renda Variável

O que são derivativos? Como funcionam?

Autor Finanças Inteligentes-
27 de abril de 2021
Início > O que são derivativos? Como funcionam?
Share on facebook
Share on twitter
Share on telegram
Share on whatsapp
Share on linkedin
Share on email
Planilha: vivendo de renda com fundos imobiliários
e-book o guia completo sobre BDRs
e-book o guia completo sobre ações
O que são derivativos? Como funcionam?

E se existisse a possibilidade do investidor se proteger das oscilações de preços que ocorrem no mercado financeiro? Derivativos são instrumentos que possibilitam essa proteção sempre tendo como base um ativo financeiro.

O principal objetivo dos derivativos é minimizar os riscos causados pelas oscilações de preço dos ativos. Vamos entender?

Como operar com derivativos

Para fazer uma operação com derivativos é essencial que exista um ativo de referência pois o preço desta operação depende do preço do ativo objeto, tais como: taxa de juros, moedas, ações, índices e commodities. Os contratos derivativos podem ter como referência um ou mais ativos subjacentes e têm valor inicial muito baixo comparado ao valor do ativo principal.

Um exemplo para ilustrar a lógica de um contrato de derivativo é a comparação com um contrato de seguro de automóveis.

Digamos que ao comprar um carro você sente a necessidade de contratar um seguro para se proteger de possíveis sinistros com esse veículo. Sendo assim, você paga um prêmio para uma seguradora com o intuito de se proteger (no mercado financeiro chamamos essa proteção de hedge) e a seguradora assume o risco de sinistro com o intuito de lucrar com o valor pago pelo contrato de seguro.

No mercado financeiro é possível que um participante opte por um dos contratos de derivativos disponíveis para se proteger de oscilações indesejáveis nos preços do ativo de referência (praticando hedge) enquanto o outro participante assume o risco da oscilação desse mesmo ativo (praticando especulação). Os participantes de um contrato de derivativos serão sempre dois: em uma ponta quem busca a proteção (hedge) e na outra ponta quem está assumindo o risco (especulação).

As quatro modalidades disponíveis no mercado financeiro de derivativos são: Swap; Opções; Futuro e Termo.

Swaps

Representa um acordo entre duas partes podendo ser duas empresas, dois investidores, uma empresa e um investidor, entre outras possibilidades, para que troquem entre si fluxos de caixa baseados em um valor de referência, onde as partes trocam pagamentos em datas futuras.

Na operação de swap as partes negociam apenas a rentabilidade (variação) das mercadorias ou ativos financeiros e por isso, não há troca do valor principal, mas sim da variação de cada indexador. Dessa forma os participantes negociam as rentabilidades de dois ativos ou mercadorias diferentes como uma “troca de riscos”.

Para entender a dinâmica imagine um swap de Ibovespa contra um swap de ouro. Neste caso a primeira parte participante do contrato paga a variação do ouro para a outra e recebe em troca a variação do Ibovespa. O oposto ocorre com a segunda parte que paga a variação do Ibovespa e recebe a variação do ouro. Se no caso deste exemplo a valorização do ouro for menor que a do Ibovespa quem receberá a diferença será a segunda parte compradora do Ibovespa (vendedora do ouro). Os swaps são normalmente negociados no mercado de balcão por não serem padronizados e são carregados até o seu vencimento.

Opções

As opções são um tipo de derivativo que dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo em uma determinada data a um determinado preço. As opções são opções de derivativos mais padronizadas e por esse motivo são negociadas em bolsas. As características que devem ser especificadas em cada opção são: tipo de direito, ativo objeto, vencimento e exercício.

Os tipos de direitos são dois:  o de compra (chamado de call) que dá o direito, mas não a obrigação de comprar um ativo para quem compra a call e o de venda (chamado de put) que dá o direito, mas não a obrigação, de vender um ativo para quem compra a put.

Opções: você sabe operar?

Os ativos objeto das opções são tipicamente os instrumentos financeiros como ações, moedas, índices e futuros.

Existem dois tipos de vencimento no mercado brasileiro: tipo europeu e tipo americano. As opções do tipo europeu só podem ser exercidas no dia do seu vencimento e as opções do tipo americano podem ser exercidas até o dia do seu vencimento caso seja interessante para o investidor.

As opções possuem um preço de exercício predeterminado. As condições dos exercícios são determinadas pela bolsa como horários e forma de liquidação de pagamento.

Existem inúmeras oportunidades no mercado de opções, seja para controlar riscos ou ainda operar alavancado e podendo o investidor escolher a tendência de alta ou de baixa permitindo a diversificação de estratégias.

Futuro:

O contrato futuro é um contrato de compra e venda padronizado, notadamente no que se refere as características do produto negociado, conforme regulamentação da bolsa. Este contrato é pré-acordado com uma data de liquidação futura. Todos os contratos desta modalidade negociados na bolsa precisam seguir um determinado padrão para que os investidores tenham certeza de que estão negociando exatamente a mesma coisa e nas mesmas condições.

É esse nível de padronização que possibilita que contratos futuros como por exemplo de soja, boi gordo, ouro, moeda ou qualquer outra mercadoria permitida sejam negociados no pregão. Se fosse diferente as cotações seriam todas diferentes entre si e inviabilizariam as operações.

Os contratos futuros podem ser usados para reduzir os impactos da volatilidade de mercado do seu ativo subjacente. Isso porque é fixado um preço para que a liquidação futura não leve em consideração o preço que o ativo estará efetivamente custando no mercado à vista. No mercado futuro o investidor negocia um ativo hoje com vencimento (pagamento) no futuro.

Todos os dias o valor é ajustado no contrato futuro.

Na prática este ajuste ocorre da seguinte forma:  os valores das diferenças que forem encontradas entre o preço acertado no contrato futuro e o preço do ativo no mercado à vista serão creditados (se houver ganho) ou debitados (se houver perda) diretamente na conta do investidor.

Este tipo de contrato pode ser utilizado para hedge, especulação ou arbitração. A finalidade pode depender do seu perfil de investidor que deve ser analisado na hora de definir uma estratégia de qualquer investimento.

Termo

Um contrato a termo ou simplesmente termo é um compromisso entre duas partes para comprar ou vender um ativo em uma data no futuro a um preço acordado hoje. Esse tipo de derivativo é negociado normalmente no mercado de balcão organizado, mas pode ser padronizado e negociado na bolsa de valores, e em geral, envolve transferência do ativo-objeto na negociação. Neste tipo de contrato as partes ficam vinculadas uma à outra até a liquidação, que apenas pode ser antecipada se houver mútuo acordo das partes e diferentemente do contrato futuro, não possuí ajustes diários.

Uma das principais vantagens que este tipo de operação oferece ao investidor está relacionada à possibilidade de investir sem desembolsar todo o recurso de imediato. Assim, por exemplo, determina-se que hoje serão compradas X ações e que o pagamento se dará em uma data futura. Como o pagamento não será à vista, o vendedor cobrará uma taxa de juros sobre a negociação no futuro e essa taxa de juros, assim como o prazo, é negociada entre as partes e pode variar entre 16 e 999 dias.

Agora que você conhece um pouco mais sobre derivativos já sabe que existem opções de infinitas estratégias e a possibilidade de proteção contra a volatilidade do mercado financeiro.

O que são derivativos? Como funcionam?
Logo do blog Finanças Inteligentes
Autor Finanças Inteligentes

Finanças Inteligentes

Autor Finanças Inteligentes
Finanças Inteligentes
Share on facebook
Share on twitter
Share on telegram
Share on whatsapp
Share on linkedin
Share on email
{{ reviewsTotal }} Review
{{ reviewsTotal }} Reviews
{{ options.labels.newReviewButton }}
{{ userData.canReview.message }}
Categorias

Mais lidas

  • 10 dicas para montar a sua carteira previdenciária de ações e alcançar a sua LIBERDADE FINANCEIRA 284 visualizações
  • Análise técnica: aprenda a usar Fibonacci 256 visualizações
  • 5 melhores setores para compor a sua carteira previdenciária de ações e viver de dividendos 246 visualizações
  • Como investir na XP Investimentos? 168 visualizações
  • Como migrar do Banco para conta XP Investimentos? 145 visualizações
Faça parte de nosso canal no Telegram! Notícias e conteúdos do Mercado Financeiro em seu celular!

Cadastre-se em nossa
Newsletter Gratuita!

Não te mandaremos spam!
Fale com nosso time de assessoria

renda fixa

  • renda fixa
  • CDB
  • Debêntures
  • Outros

renda variável

  • Ações
  • BDRs
  • ETFs
  • Derivativos
  • Fundos Imobiliários

fundos de investimentos

  • Fundos de Ações
  • Fundos Multimercado
  • Fundos de Renda Fixa
  • Fundos Cambiais
  • Fundos Internacionais
  • Fundos Alternativos

ECONOMIA

  • Mundo
  • Brasil

planejamento patrimonial

  • Ver mais

câmbio

  • Ver mais

previdência privada

  • Ver mais

Investimentos

  • Ver mais
Logo do blog Finanças Inteligentes
  • Política de privacidade
Facebook
Instagram
Linkedin-in
Twitter
Youtube

©2021. Todos os direitos reservados.

Logo da Agência Elévon Gestão de Crescimento

© As informações disponibilizadas no Finanças Inteligentes não configuram um relatório de análise ou qualquer tipo de recomendação e foram obtidas a partir de fontes públicas como a CVM. Rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros e apesar do cuidado na coleta e manuseio das informações, elas não foram conferidas individualmente. As informações são enviadas pelos próprios gestores aos órgãos reguladores e podem haver divergências pontuais e atraso em determinadas atualizações. A JB3 Investimentos, seus sócios, administradores, representantes legais e funcionários não garantem sua exatidão, atualização, precisão, adequação, integridade ou veracidade, tampouco se responsabilizam pela publicação acidental de dados incorretos. É proibida a reprodução total ou parcial de textos, fotos, ilustrações ou qualquer outro conteúdo deste site por qualquer meio sem a prévia autorização de seu autor/criador ou do administrador, conforme a Lei de proteção aos direitos autorais. Política de privacidade. Sitemap